Come costruire un piano di accumulo di lungo periodo (PAC)
Introduzione
Uno degli strumenti più efficaci per investire con costanza e ridurre i rischi legati alle oscillazioni di mercato è il PAC (Piano di Accumulo Capitale).
Si tratta di un metodo semplice e adatto a tutti, anche a chi parte da piccole somme.
In questo articolo scoprirai cos’è un PAC, come funziona e come costruirne uno efficace per il lungo periodo, con esempi pratici e strategie per il 2025.
Cos’è un PAC e come funziona
Un PAC consiste nell’investire una cifra fissa a intervalli regolari (es. 100€ al mese) in strumenti finanziari come ETF, fondi o azioni.
👉 L’idea è che non importa il momento di ingresso: investendo ogni mese, compri più quote quando i prezzi sono bassi e meno quote quando sono alti.
Questo meccanismo è chiamato “dollar cost averaging”.
Perché scegliere un PAC invece di un investimento unico
Riduzione del rischio di mercato
Investire tutto subito espone al rischio di entrare in un momento sfavorevole. Con un PAC, invece, spalmi l’investimento nel tempo.
Disciplina e costanza
Un PAC ti obbliga a risparmiare e investire regolarmente, evitando la tentazione di “aspettare il momento giusto”.
Accessibilità
Puoi iniziare anche con piccole cifre (es. 50–100€ al mese).
Strumenti adatti per un PAC di lungo periodo
ETF azionari globali
Sono la scelta più comune per un PAC perché offrono diversificazione immediata e costi bassi.
👉 Approfondimento: ETF per principianti: cosa sono e come funzionano.
Fondi comuni di investimento
Hanno costi più alti, ma alcune banche li propongono con piani PAC automatici.
ETF obbligazionari
Utili per chi vuole bilanciare il portafoglio e ridurre la volatilità.
Quanto investire in un PAC
Non esiste una cifra perfetta: dipende dal reddito e dagli obiettivi.
Regola pratica: dedica dal 10% al 20% del tuo reddito mensile al PAC.
Esempio: se guadagni 1.500€, un PAC da 150–200€ al mese è sostenibile senza sacrifici e porta risultati significativi nel tempo.
Orizzonte temporale di un PAC
Il PAC è pensato per il lungo periodo: minimo 5 anni, ideale 10–20 anni.
Più è lungo l’orizzonte, maggiore è la possibilità di ridurre l’impatto della volatilità e beneficiare della crescita dei mercati.
Esempio pratico di PAC
Supponiamo di investire 200€ al mese in un ETF MSCI World con rendimento medio annuo del 7%.
- Dopo 10 anni → capitale investito: 24.000€ → valore stimato: 34.400€.
- Dopo 20 anni → capitale investito: 48.000€ → valore stimato: 98.900€.
La differenza la fa il tempo: più a lungo resti investito, più agisce la capitalizzazione composta.
Come costruire un PAC efficace
1. Definisci obiettivi chiari
Vuoi accumulare per la pensione, per l’università dei figli, o per comprare casa? L’obiettivo determina la durata e il profilo di rischio.
2. Scegli strumenti semplici
Per la maggior parte delle persone basta 1 ETF globale e, se necessario, 1 ETF obbligazionario per bilanciare.
3. Automatizza i versamenti
Molte banche e broker permettono di impostare l’addebito automatico mensile, così non rischi di saltare una rata.
4. Ribilancia periodicamente
Ogni 1–2 anni controlla che la distribuzione tra azioni e obbligazioni sia coerente con il tuo profilo.
Errori da evitare
- Fermare il PAC nei momenti di crisi: proprio allora stai comprando più quote a prezzi bassi.
- Complicare troppo la strategia con troppi strumenti.
- Investire cifre troppo alte che non riesci a mantenere nel tempo.
Collegamenti con altri articoli
- Azioni o ETF? Differenze e cosa conviene a un principiante
- Cos’è il rischio diversificazione e come gestirlo
- Investimenti a basso rischio: alternative ai conti deposito
Conclusione
Il PAC di lungo periodo è uno dei metodi più sicuri e accessibili per costruire ricchezza.
Non richiede grandi competenze né capitali elevati, ma solo disciplina e costanza.
Nel 2025, grazie alla diffusione di broker online ed ETF globali, iniziare un PAC è semplice e a portata di chiunque.
La regola è una: prima inizi, più tempo avrai dalla tua parte.